A Clichy, dans la nuit du 16 au 17 mars 1937, une manifestation du Parti socialiste tourne au massacre, sabordée par les membres de la Cagoule. Des civils sont tués et d'autres sont blessés. Marx Dormoy exige la démission du commissaire Mondanel qui lui révèle alors ce qu'il a appris sur la Cagoule et les menaces que fait peser cette organisation secrète sur la IIIe République.